Offre publique d'achat de Bell Food Group sur Hügli

"Bell Food Group acquiert la majorité des actions de Hügli Holding AG et annonce une offre publique d'achat pour les actions restantes détenues par le public
A l'avenir, Bell Food Group réalisera plus d'un quart de son chiffre d'affaires total dans le segment à forte marge du convenience et deviendra l'un des principaux fournisseurs européens dans ce domaine
Le prix de reprise de CHF 915 par action correspond à une prime de 14,4%

Augmentation de capital avec un produit d'environ CHF 600 millions prévue pour financer la reprise et la poursuite de la croissance dans le segment du convenience
Emission d'obligations à des fins de refinancement pour un montant d'environ CHF 350 millions
Une augmentation de capital avec un produit d'environ CHF 600 millions est prévue pour financer la reprise et la poursuite de la croissance dans le segment convenience
Des obligations d'environ CHF 350 millions sont émises à des fins de refinancement
Modification du conseil d'administration de Bell Food Group : l'ancien président du conseil d'administration du groupe Hügli, Jean Gérard Villot, est proposé comme membre supplémentaire et Philipp Wyss, vice-président de la direction générale de Coop, est proposé comme successeur de Jörg Ackermann, qui se retire Bâle, le 15 janvier 2018. Janvier 2018 - Le groupe suisse Bell Food, l'un des principaux transformateurs de viande et producteurs de produits convenience en Europe, a acquis Dr. A. Stoffel Holding AG, l'actionnaire majoritaire du groupe alimentaire Hügli, actif à l'échelle internationale. Stoffel Holding détient une participation de 50,2 % et 65,0 % des droits de vote dans Hügli Holding AG, dont le siège est à Steinach (SG). Parallèlement, le Bell Food Group fait une offre publique d'achat pour les actions restantes de Hügli Holding AG détenues par le public au prix de 915 CHF par action et donc au même prix par rapport à la valeur nominale que pour la participation majoritaire détenue par Stoffel Holding. Ce prix correspond à une prime d'acquisition de 14,4 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume des 60 derniers jours de bourse précédant l'annonce de l'offre d'acquisition. Le conseil d'administration de Hügli Holding AG soutient à l'unanimité l'offre et recommande aux actionnaires de l'accepter.

Avec cette alliance, le groupe Bell Food renforce considérablement sa position dans le secteur des produits convenience. Environ CHF 1 milliard. Et donc plus d'un quart du chiffre d'affaires consolidé du Bell Food Group'seront réalisés à l'avenir dans le secteur à forte croissance et à marge élevée des produits convenience. Le groupe Bell Food s'attend à une amélioration substantielle du bénéfice à moyen terme.
L'acquisition sera financée par une combinaison de capitaux propres et de capitaux d'emprunt. Afin de garantir une structure de capital équilibrée à moyen et long terme, le Bell Food Group proposera à ses actionnaires, lors de l'assemblée générale du 10 avril 2018, une augmentation de capital avec un produit d'environ CHF 600 millions. Ce montant servira à financer l'acquisition de Hügli, le programme d'investissement stratégique annoncé précédemment pour les sites de production en Suisse et la poursuite de la croissance dans le segment Convenience. Il est prévu que le placement des nouvelles parts sociales soit garanti lorsque les conditions définitives seront annoncées. Le groupe coopératif Coop à Bâle, qui détient une participation de 66,3 % dans le Bell Food Group, a déjà accepté d'exercer intégralement ses droits de souscription et d'acquérir le nombre correspondant de nouvelles actions de Bell Food Group SA.

Le Bell Food Group était le nouveau propriétaire souhaité par la famille fondatrice du groupe Hügli, qui existe depuis 1935. Le petit-fils du fondateur de l'entreprise, Alexander Stoffel, récemment décédé, s'est personnellement impliqué dans les premiers pourparlers avec le Bell Food Group. Le groupe Hügli, actif dans le développement, la production et la commercialisation de soupes, de sauces et de substituts de viande, a réalisé en 2016 un chiffre d'affaires de 385 millions de francs. L'entreprise emploie environ 1500 personnes et exploite 10 sites de production en Suisse, en Allemagne, en Italie, en Espagne, aux Pays-Bas, en République tchèque et au Royaume-Uni. La transaction est encore soumise à l'approbation des autorités européennes de la concurrence. Comme les portefeuilles de produits de Bell Food Group et de Hügli ainsi que leurs principaux groupes de clients se complètent et qu'il n'y a pratiquement pas de chevauchement, aucune condition ne devrait être imposée par les autorités.

Après la récente reprise complète du spécialiste du convenience frais Hilcona et du fournisseur de salades Eisberg, le Bell Food Group poursuit ainsi de manière conséquente sa stratégie de croissance dans le segment attractif du convenience en termes de chiffre d'affaires et de bénéfices. La gamme de produits de Hügli, qui se concentre principalement sur les produits convenience à longue durée de vie, complète idéalement l'assortiment existant de produits convenience frais. Les canaux de vente orientés vers les secteurs du commerce de détail et de la restauration sont également largement complémentaires. Sur l'important marché de la restauration, le Bell Food Group renforce sa position grâce à la distribution directe et à l'équipe de vente expérimentée de Hügli. Le Bell Food Group développe également sa présence internationale sur les principaux marchés européens. Les synergies en matière d'approvisionnement, l'élargissement des portefeuilles de clients et l'échange de savoir-faire en matière de développement et dans d'autres domaines technologiques offrent un potentiel supplémentaire.
En s'associant au Bell Food Group, qui a l'intention de poursuivre l'activité de Hügli en tant qu'entreprise indépendante, la poursuite du modèle commercial à succès de Hügli est assurée. Les deux entreprises partagent une histoire, une culture et une philosophie de la qualité similaires. Elles poursuivent également une stratégie de croissance internationale comparable. Pour assurer la continuité, le Bell Food Group a l'intention de proposer l'actuel président du conseil d'administration du groupe Hügli, Jean Gérard Villot, comme membre supplémentaire du conseil d'administration de Bell Food Group SA lors de l'assemblée générale du 10 avril 2018.
"Avec le renforcement de nos domaines d'activité traditionnels, l'acquisition de Hügli constitue une étape importante de notre stratégie de croissance dans le secteur du convenience,"a déclaré Hansueli Loosli, président du conseil d'administration du Bell Food Group, en commentant l'acquisition. "Nous sommes fiers que la famille fondatrice de Hügli nous ait choisis comme nouveau propriétaire. Nous sommes convaincus du grand potentiel de cette alliance au profit de nos clients, de nos collaborateurs et de nos actionnaires."

L'annonce préalable de l'offre d'achat a été publiée aujourd'hui et peut être consultée sur le site Internet du groupe Bell Food www.bellfoodgroup.com. Un résumé des principales dispositions de la convention de transaction fera partie du prospectus de l'offre publique d'achat, qui devrait être publié le 26 février 2018. La période d'offre devrait commencer le 13 mars 2018 et se terminer le 25 avril 2018. La période d'acceptation supplémentaire subséquente devrait s'étendre du 3 mai 2018 au 17 mai 2018. La transaction devrait être achevée à la fin du mois de mai 2018. Il est prévu de décoter les actions Hügli après la réalisation de l'offre de reprise.
En plus de l'augmentation de capital annoncée, le groupe Bell Food prévoit d'émettre de nouveaux emprunts obligataires d'un montant d'environ CHF 350 millions au cours de la deuxième quinzaine de janvier. Ces emprunts serviront principalement à refinancer la deuxième tranche pour l'acquisition de la participation minoritaire dans Hilcona, le refinancement anticipé de l'emprunt de 175 millions de francs arrivant à échéance en mai 2018 et à des fins de financement général. UBS Investment Bank a été mandatée comme conseiller unique pour l'ensemble du financement.Pour l'exercice 2017, Bell Food Group table sur un EBITDA au niveau de l'année précédente et sur un bénéfice net en hausse par rapport à l'année précédente. Lors de l'assemblée générale, le conseil d'administration proposera en outre une augmentation du dividende de 1 franc à 8 francs par action. Bell Food Group annoncera les résultats détaillés de l'entreprise le 13 février 2018.
Changement au sein du conseil d'administration de Bell Food Group Ltd
Le conseil d'administration de Bell Food Group SA a désigné Philipp Wyss comme nouveau membre du conseil d'administration. Il sera proposé à l'élection lors de l'assemblée générale 2018 en remplacement de Jörg Ackermann. Jörg Ackermann est membre du conseil d'administration depuis 2000 et a été président de 2001 à 2009. Jörg Ackermann se retire du Conseil d'administration à sa propre demande.
Philipp Wyss (50 ans) est vice-président de la Direction générale de Coop et responsable du marketing/des achats chez Coop depuis 2012. Il a rejoint Coop en 1997 en tant que Category Manager Viande, poisson et produits frais de consommation courante. Dans le cadre de ses différentes fonctions chez Coop, Philipp Wyss a acquis une vaste expérience dans la gestion des catégories de produits frais et dans la vente au détail. De 2009 à 2011, il a notamment dirigé la Direction du commerce de détail, assumant la responsabilité globale des activités de vente de Coop. Avant de rejoindre Coop, il a occupé divers postes de direction dans le secteur alimentaire.

A propos de Bell Food Group

Le Bell Food Group est l'un des principaux transformateurs de viande et de plats préparés en Europe. Sa gamme de produits comprend de la viande, de la volaille, de la charcuterie, des fruits de mer, des produits convenience et des salades en tranches. Avec les marques Bell, Hilcona et Eisberg, le groupe couvre un large éventail de besoins. Il compte parmi ses clients le commerce de détail, la restauration et l'industrie alimentaire. Environ 10 000 collaborateurs réalisent un chiffre d'affaires annuel de 3,4 milliards de francs. Le Bell Food Group est coté à la bourse suisse.

Hügli a été fondée en Suisse en 1935 et est aujourd'hui l'une des principales entreprises alimentaires européennes dans le domaine des produits mélangés secs dans le segment convenience. Il s'agit notamment de soupes, de sauces, de bouillons, de desserts, d'aliments fonctionnels et de spécialités d'épicerie fine. Hügli approvisionne les cuisines des professionnels de la restauration hors foyer (Food Service), fabrique des produits pour les entreprises de marque et les détaillants alimentaires (Customer Solutions), est un partenaire commercial des producteurs alimentaires (Food Ingredients) avec des produits semi-finis aromatisés et distribue ses propres marques, principalement en qualité biologique, aux consommateurs (Consumer Brands). Plus de 1 500 employés dans 11 pays génèrent un chiffre d'affaires annuel d'environ 385 millions de francs suisses (340 millions d'euros)